Bonjour Stephane, pourriez-vous nous expliquer comment votre approche de la gestion de patrimoine s'intègre dans l'élaboration de stratégies d'investissement pour la retraite ?
La Gestion de patrimoine
- C'est la vision globale d'un patrimoine et d'une situation financière et fiscale.
- C'est recenser avec précision les éléments chiffrés correspondant au patrimoine et à l'investisseur lui-même
- C'est écouter l'investisseur, ses objectifs à moyen et long terme, ses craintes, ses appétences pour tel type d'investissement, ses à-priori, et même ses idées.
- C'est élaborer des solutions stratégiques sur le long terme qui lui ressemblent
Quels sont selon vous les éléments clés à prendre en compte pour optimiser les investissements de retraite en fonction des besoins particuliers d'un individu ?
- La non disponibilité des fonds investis
- Un vision à long terme avec une notion de risque appropriée à l'investisseur
- Pourquoi pas une "carotte" fiscale mais c'est la cerise sur le gâteau.
- Une capacité d'épargne plus ou moins forte en fonction de ses étapes de vie
- Un suivi régulier et des ajustements des actifs investis au fil du temps
- Diversification
- Une cohérence avec le reste du patrimoine et le profil de l'investisseur
Pouvez-vous partager un exemple où votre analyse sociale, fiscale et patrimoniale a permis d'atteindre de manière significative les objectifs de retraite d'un client ?
Clients depuis 2010 (début de leur activité professionnelle)
Agés aujourd'hui de 46 ans
Vétérinaires tous les 2 (Mme salariée, Mr Profession libérale TNS)
Revenus actuels 90 000€ - Potentiels à 2027 120 000€
Patrimoine
- RP 500K€ acquise en 2011 (plus de crédit en 2025)
- Livrets bancaires 30 000€ en 2010
Analyse sociale :
- Prévoyance TNS Mr
Analyse fiscale et financière :
Mise en place en 2010 de deux contrats Retraite Madelin avec versements déductibles programmés
2020 : Transformation de ces deux contrats en PER (Loi Pacte) et augmentation de leur enveloppe de versements déductibles 7 000€/an (augmentation significative de leurs revenus)
Analyse patrimoniale :
2020 : Investissement en SCPI avec crédit sur 15 ans
Allocation diversifiée géographique et sectorielle
2025 : Vente de parts de leur clinique
Réinvestissement en SCPI en Pleine propriété pour 50% et en Nue-propriété pour 50% - Intégration de Sociétés de gestions plus "jeunes" dans leur protefeuille
Versement complémentaire sur leur PER pour optimiser l'augmentation d'impôt du revenu exceptionnel de la cession - Utilisation des plafonds individuels non utilisés sur les 3 années passées.
2025 : Fin du crédit RP
Utilisation de 80% de la mensualité de crédit pour un nouvel investissement immobilier locatif en meublé - en cours de préparation
Comment les fluctuations du marché économique influencent-elles votre manière d'élaborer des stratégies de gestion pour la retraite ?
La retraite est une vision à long terme en général (Attention à l'âge de l'investisseur au moment de l'investissement)
La vision long terme implique souvent une notion de risque plus forte en fonction du profil de l'investisseur.
Mais seul l'investisseur décide et valide !
Le choix des actifs dans des solutions financières (assurance vie, PER) au départ correspondent à une photographie de la conjoncture du moment. Les évolutions structurelles dans le temps font évoluer les allocations, mais il faut garder en tête l'objectif final par rapport à la durée restante d'investissement : Le capital à la sortie.
Quel conseil donneriez-vous aux personnes proches de la retraite, notamment en termes de diversification d'investissements pour sécuriser leurs actifs ?
C'est un peu délicat à exposer. Il n'y a pas de cas identique.
Il faut faire une analyse de ce qui a déjà été fait, de la quote part à réinvestir, de la propre capacité d'épargne, et du délai jusqu'à la liquidiation des droits.
La gestion de patrimoine c'est du sur-mesure.
Pensez-vous que les stratégies d'investissement pour la retraite évoluent radicalement avec l'arrivée des jeunes générations d'investisseurs ? Si oui, comment ?
Le numérique, les nouveaux actifs financiers (cryptos, ...), les banques en ligne, les néo banques. Tout cela vient légèrement remuer ce métier, mais attention aux vendeurs de rêves.
L'investissement est toujours un risque, c'est l'accompagnement pérenne qui est un gage de sécurité sans que cela soit évidemment une garantie totale.
Ce qui est sûr c'est que plus jeune vous démarrez votre stratégie d'investissement, plus vite votre champs d'actions s'ouvrira.
À la lumière de votre expérience, quelles erreurs courantes observez-vous dans les plans d'investissement pour la retraite, et comment les évitez-vous ?
Les contrats d'assurance vie ou PER qui sont ouverts dans les réseaux bancaires sans savoir pourquoi, parce que le banquier à "exigé" leur ouverture à la mise en place d'un crédit.
Ces mêmes contrats ouverts parce qu'au départ l'idée est bonne : la retraite, mais qu'ensuite 10 après, le contrat est le même, l'allocation est la même, les fonds sont les mêmes, et le capital a "grossi" de 0,1% par an.
Des investissements immobiliers fiscaux réalisés avec des promoteurs "vendeurs de rêves".
Des personnes qui à 45 ans, n'ont rien "construit" par désintérêt ou peur, et se retrouvent avec des livrets et/ou des comptes bancaires avec de très grosses liquidités.
Pour plus d'informations : https://www.acaciapatrimoinefinances.com
